Ставки по вкладам в России выросли на 2 - 3 процента, вдвое превысив прогнозируемую инфляцию. Это, безусловно, должно радовать население, но и тревожить понимающих: с чего бы вдруг такая щедрость и надолго ли это?

Еще в прошлом сентябре в банках практически невозможно было найти годовой депозит с доходностью выше 8,5 процента. Средняя ставка по крупным банкам составляла 5,5 - 6 процентов годовых. Прошло полгода. Ставки по депозитам в среднем добрались до 9,25 процента годовых. А по некоторым банкам и вкладам - до 11 и даже 12 процентов. В чем причина этого роста на фоне снижения инфляции?

- Основная причина роста ставок - состояние денежного рынка, - говорит директор регионального центра Банка Хоум Кредит в Краснодаре Юрий Петреченков. - С августа 2011 года началось постепенное исчерпание запасов ликвидности, накопленной за кризисное время. Причины этого - восстановление кредитования в экономике и проблемы на мировых финансовых рынках (в том числе в Европе и США), затруднившие доступ отечественных банков и компаний к дешевым западным средствам. В результате сокращения ликвидности произошел рост ставок как на рынке межбанковского кредитования, так и ставок по вкладам.

С ним согласен Директор дирекции продуктов ОТП Банка Дмитрий Сапронов:

- Рост ставок по депозитам был продиктован общей экономической ситуацией. Снизилась возможность банков привлекать средства с рынков капиталов, поэтому они переориентируются на депозитный рынок и конкурируют за вкладчиков, в том числе и ценовыми предложениями.

В то же время оживилось кредитование, требующее более долгосрочных ресурсов, источником которых и являются вклады физических лиц. Вследствие повышения ставок по вкладам начал расти депозитный портфель. Если в октябре 2011 года впервые за долгое время наблюдался отток вкладов физических лиц, то уже в ноябре, по данным Банка России, депозитный портфель вырос на 1,7 процента.

Эксперты сходятся во мнении, что наблюдаемый рост будет продолжаться.

- Вероятность, что в краткосрочной перспективе проблемы на внешних рынках будут решены и стоимость заимствований снизится, невелика. Поэтому в ближайшие 3-9 мес. ставки по вкладам будут расти или оставаться на достаточно высоком уровне, - считает директор департамента разработки и сопровождения продуктов розничного бизнеса НОМОС-БАНКа Александр Базанов.

- В условиях повышенного спроса, предъявляемого российскими компаниями на национальную валюту в период налоговых выплат, а также роста государственных расходов, ликвидность банковского сектора в последнюю декаду января сократилась (совокупный объем средств кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России ниже 900 млрд руб.). - говорит Юрий Петреченков. - В результате банки снова стали отмечать рост стоимости фондирования - на рынке межбанковского кредитования ставка MIACR по однодневным кредитам с 19 по 26 января выросла на 1,16 процентных пункта. Одновременно был зафиксирован и рост ставок по вкладам физических лиц. Следует отметить, что последнее время спрос на инструменты рефинансирования Банка России уверенно превышает предложение. По-прежнему затруднено привлечение дешевых средств с западных финансовых рынков, а также продолжает оказывать давление на объем ликвидности отток капитала из страны. Поэтому тенденция роста ставок по банковским вкладам населения сохраняется.

Впрочем, проблемы с ликвидностью, позволяющие вкладчикам размещать свои средства под более выгодный процент по вкладам, затрудняют жизнь заемщикам. Чем дороже деньги обходятся банкам, тем дороже они ссужают их предприятиям и населению. Так что стоит ожидать и параллельного роста процентов по кредитам, который уже начался.

Одновременно банки пытаются снизить себестоимость своих услуг, в том числе переводя их в Интернет.

- В конце прошлого года многие банки не столько предлагали новые продукты, сколько повышали ставки по уже существующим вкладам. Так, например, в декабре прошлого и январе нынешнего года повысили ставки такие банки, как Сбербанк, ВТБ24, Банк Москвы, Траст, Росбанк, Номос-Банк, Мастер Банк, МДМ Банк. Причем ставки по депозитам на короткие сроки размещения (3 - 6 месяцев) повысились значительно, - говорит Юрий Петреченков. - А из новых тенденций, пожалуй, можно отметить привлечение банками клиентов через Интернет. Например, за оформление online-заявок на вклады банки дают бонусы, прибавляя к процентной ставке дополнительные проценты.

Последняя практика действительно становится массовой. Уже трудно найти банк, не предлагающий депозитов, которые можно открывать, пополнять, переоформлять и даже частично использовать через Интернет. Причем ставки по интернет-депозитам в среднем на 0,2 - 0,5 процента выше, чем по их аналогам, заключенным через банк. Повышенными ставками банки стремятся привлечь вкладчиков к этому продукту, который для финансистов выгодней традиционных депозитов. Ведь интернет-банкинг сокращает затраты на персонал, аренду и содержание помещений.

- Вклады опять стали выгодным вложением, причем зачастую более выгодным, чем ПИФы, большинство из которых закончили предыдущий год с убытками или с прибылью менее 10 процентов, - говорит финансовый аналитик Игорь Акинфеев. - Банки уже предлагают больше десяти годовых, - особенно при вкладах более полутора лет. И даже если рост ставок остановится, не думаю, что они начнут снижаться в течение полугода - девяти месяцев. Если же учесть, что Минэкономразвития прогнозирует на 2012 год инфляцию в Российской Федерации на уровне 5-5,5 процента, то, может статься, сегодняшний уровень вкладов - самый выгодный за последние двадцать лет.

Оригинал материала опубликован на сайте издания «Краснодарские известия».